这个背景设定在30世纪30年代，日本人入侵中国，造成了大片的创伤。张寄生（胡杏儿饰演）原本只是一个普通女人，她与老公周细鸡（萧正楠饰演）的燕尔正为即将到来的婚姻做着准备。谁能想到，自己的家人和心上人都被仇家所杀，她活了下来，却被如此羞辱。张寄生绝望之下，他决定自杀，但被黎耀祥饰演的江尚红所救。在这样一个动荡的时代，江尚红和张寄生的关系变得很好，但是张寄生却忘不了这个仇，江尚红也经历了一件让他们难以忍受的事情。张寄生经江尚红介绍，投靠了中共，以“水芙蓉”的身份扮演了广东话的名角，秘密打探敌人的消息，屡次立功。